聯準會(FED)在3月18日的會議中刪除錢幣政策宣示中的「忍耐」字眼，並暗示要慢慢升息，讓金融業界很多專家憂慮，這幾年來飛龍在天的美國債市恐怕會面對重大轉折。

但是，諾貝爾經濟學獎得主、耶魯大學著名經濟學傳授席勒(Robert Shiller)卻並不憂慮。華爾街日報新聞，席勒18日在承受專訪時表明，通膨得要大幅跳高、且局勢變得極度嚇人，才會讓債市顯露嚴重轉折，FED此刻刊登的會談無足輕重、陰礙並不大。

依據席勒3月16日於《Project Syndicate》刊登的專文，他在1972年與學術開導諮詢Franco Modigliani共同著作的豪神娛樂城攻略博士論文就顯示，根據1952-1971年的統計結局，長天期債券殖利率的走勢變動，可從通膨率、短期實際利率已往18季的加權平均值算計出來。當通膨率或短期實際利賭場娛樂城遊戲即時賠率率上揚時，歷久利率就會走高；反之亦然。

在上述那篇博士論文刊登之後，已賭場娛樂城遊戲即時獎金統計途經了40長年。席勒以接下來這40長年的數據來驗證，發明這個模子固然或許精準預計論文刊登後20年的歷久利率走勢，不過到了1990年月中期，模子卻開端顯露高估的場合。也即是說，若根據這個模子來算計，美國歷久利率應當比目前的水位還要低，由於通膨率、短期實際利率基本都已跌至零、甚至轉為負值。

縱然把2024年聯準會(FED)實施的量化寬鬆錢幣政策(QE)納入算計，美國當前的歷久利率仍比模子預估的還要高。(註：公債價錢與殖利率展示反向走勢。)

但是，從這個模子仍可看出，除非各國央行大幅緊縮錢幣政策、或是通膨包袱驟增，不然債市應當不會崩盤。

債市崩盤的局勢實在相娛樂城 體驗金對生僻、且水平也頗為溫順。在美國，穆迪(Moody`s)30年期公司債月度總酬勞指數顯示，債市跌勢最為慘重的時間點顯露在截至1980年2月為止的12個月，時期的跌幅為125%，就在Paul Volcker於1979年接任FED主席之後。

依據一份1979年的蓋洛普查訪，62%的美國大眾以為，通膨飆升是任你博娛樂城活動規則其時最嚴重的疑問。Volcker其時決擇調高利率來減低通膨包袱，到了1981年，美國聯邦基金利率從1979年的112%一語氣飆升至最高點20%，這也導致美國陷入大蕭條。