精實報導 2024-11-07 183234 記者 王彤勻 新聞

ASIC與IP辦事商智原(3035)今(7日)召開法說會，講話人顏昌盛指出，Q4因包含有花費性電子、多媒體、PC週邊等產物進入傳統淡季之故，單季營收將展示下滑，惟因有LTE基地臺通信訂單連續股票百家樂放量支撐，估算Q4營收季減幅度將保持在10~15%之間；而毛利率相較於Q3的458%，則在高毛利的LT百家樂 賺錢 lineE出貨興旺、以及遞延的NRE(相較於ASIC屬高毛利)將於Q4認列的雙豐富利益多動員下，可望衝高至50%，Q4營益率則估在與Q3的153%相仿的水準。機械百家樂

智原今並公布Q3財報：營收季減%來臨1756億元，毛利率為458%，較第2季下滑04個百分點，營業淨利為268億元，季增168%，營益率為153%，季增23個百分點，稅後淨利為204億元，季增01%，單季EPS為05元。總計智原前三季EPS則為151元。

依據智原原先給出的Q3財測預估，Q3營收原先將季增個位數百分點，Q3毛利率應介於421%~ 462%中間，Q3營益率則約為13%。

關於Q3財報結局與財測的差距，財政長曾雯如說明，Q3營收不如預期，重要是NRE收入遞延認列所致，惟受惠於高毛百家樂投注方法利的LTE通信訂單開端放量支撐，因此Q3毛利率仍繳出合乎財測預期的體現。

若以產物組合分辨，智原Q3 ASIC的營收佔比為858%，較本年Q2的814%增加；此外，IP佔105%，NRE則從Q2的77%降至37%。

在產物利用別方面，智原Q3花費性電子產物佔營收比重356%。此外，多媒體顯示器佔217%、通信與電腦週邊從Q2的321%拉高到4%、其他則佔18%。

展望Q4，顏昌盛表明，本年從Q2以來，屬通信產物線的LTE基地臺訂單一直連續往上，Q4需要也依然強勁。此外，Q4智原也有伺服器等雲端關連的產物參加量產，可望為Q4營運提供支撐。

他表明，智原目前LTE重要有一個體制廠的客戶，而智原目前出給該客戶的訂單僅限於單一區域，但是之後跟著該客戶於其他區域展開基地臺的佈建，智原的出貨量也將連續放大。他也強調，智原LTE產物目前為該客戶的單一供給商。

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