聯準會(FED)主輪盤遊戲概率席葉倫(Janet Yellen)力挺「高度」寬鬆錢幣政策、緩解聯邦基金利率恐加快調升疑慮，令公債殖利率曲線趨於陡峭。

Bloomberg Bond Trader報價顯示，紐約債市5月7日尾盤時，美國5年期公債殖利率下跌3個基點至165%，盤中最低來臨163%、創4月17日以來新低。10年期公債殖利率持平於259%；前(5)日盤中最低一度下跌至257%、平2月3日以來盤中新線上輪盤遊戲低(為上年11月1日以來最低點)。30年期公債殖利率上漲2最好的輪盤遊戲賭場個基點至340%。債券價錢與殖利率展示反向走勢。

彭博社新聞，5年期、30年期公債殖利率利差(即殖利率曲線)7日擴張至175個百分點，主因投資人預期經濟慢慢發展將促使FED繼續採取明(2024)年再升息的手段。這兩種公債殖利率的利差曾在5月2日縮小至168個百分點、創20年以來新低。

殖利率曲線衡量信貸品質雷同、但到期日差異的債券；當短債殖利率下滑、或長債殖利率上升，抑或是兩種局勢同時發作時，殖利率曲線會變得較為陡峭。美國長天期公債殖利率通常會受到通膨展望的陰礙，而短天期公債殖利率則是以聯邦基金利率為參考基準。

葉倫7日在國會聯盟經濟委員會(Joint Economic Committee)作證時表明，數據顯示美國經濟第2季的發展動能頗為穩健，本年有望加速擴大。但是，很多想找任務的美國大眾照舊炒魷魚，且通膨率也偏低。她以為，炒魷魚率(註：4月份下滑至逾5年低點63%)還是偏高，可讓經濟歷久永續成長的平均炒魷魚率應當在52%-56%之間，這是她與多數FED政策成員的共同見解。

葉倫並將美國房市趨緩、地緣政治危害升高以及新興市場面對金融包袱視為警訊。但是，房價攀高推升家庭財富、聯邦與場所執政機構預算刪減包袱減輕，以及外國經濟發展加速，應當城市提振投資與花費。

華爾街日報新聞，葉倫的最新會談讓市場測度FED應當會等待來歲第3季才會升息。依據依據芝加哥商品買賣所集輪盤遊戲分析團(CME Group Inc)的期貨買賣局勢，投資人7日預估FED來歲6月升息的機率從昨(6)日的52%降落至48%，而在來歲7月升息的機率也從72%降至70%。

另有，美國財務部7日標售了240億美元10年期公債，平均得標殖利率達2612%(彭博社綜合8家FED重要買賣商的預期為2613%)，創2024年6月以來新低。象徵買氣的認購比率(bid-to-cover ratio)為263倍，低於4月份拍賣會的276倍與已往10次拍賣會的平均值267倍。

本次拍賣10年期公債時，間接投標者(indirect bidder，涵蓋外國央行在內)認購了輪盤遊戲數字分析493%，創3個月以來新高。直接投標者(direct bidder，直接向財務部認購的非重要買賣商)則認購了216%，比例高於已往10次的平均值19%。